الدين إلى الرسملة investopedia - الفوركس

نسبة الدين إلى رأس المال كسر نسبة الدين إلى رأس المال في حين أن معظم الشركات تمول عملياتها من خلال مزيج من الديون وحقوق الملكية، فإن النظر إلى إجمالي الدين أو صافي الديون للشركة قد لا توفر أفضل المعلومات. وبما أن مبلغ معين من الديون قد يكون معطلا لشركة واحدة ولكن بالكاد تؤثر على آخر، وتحليل كامل للرافعة المالية للشركة يعطي صورة أكثر دقة لصحة الشركة. وتتيح نسبة الدين إلى رأس المال للمحللين والمستثمرين فكرة أفضل عن الهيكل المالي للشركة وما إذا كانت الشركة استثمارا مناسبا أم لا. وكل ما يساوي ذلك، كلما ارتفعت نسبة الدين إلى رأس المال، كلما كانت الشركة أكثر خطورة. وقد تتأثر نسبة الدين إلى رأس المال بالاتفاقيات المحاسبية التي تستخدمها الشركة. وكثيرا ما تستند القيم على البيانات المالية للشركة إلى المحاسبة التاريخية للتكاليف وقد لا تعكس القيم السوقية الحقيقية الحقيقية. وبالتالي، فمن المهم جدا أن تكون على يقين من أن القيم الصحيحة تستخدم في الحساب بحيث لا تصبح نسبة مشوهة. نسبة الدين إلى رأس المال حساب ومثال الصيغة المبسطة لنسبة الدين إلى رأس المال هي: صيغة أكثر وضوحا لهذه النسبة هي: الدين إلى رأس المال (الخصوم قصيرة الأجل الخصوم طويلة الأجل) (على المدى القصير الخصوم طويلة الأجل إجمالي حقوق الملكية) على سبيل المثال، افترض أن الشركة لديها 500 مليون في مجموع الأصول. ولديها 45 مليونا من الخصوم قصيرة الأجل و 55 مليونا من الالتزامات الطويلة الأجل. أما بالنسبة للإنصاف، فإن الشركة لديها 35 مليون قيمة الأسهم المفضلة و 5 ملايين من حقوق الأقلية المدرجة في الكتب. وتمتلك الشركة 15 مليون سهم من الأسهم العادية القائمة، والتي تتداول حاليا عند 25 للسهم الواحد. وباستخدام هذه الأرقام، فإن حساب نسبة الدين إلى رأس المال للشركة هو: الدين إلى رأس المال (45 مليون 55 مليون) (45 مليون 55 مليون 35 مليون 5 مليون (25 × 15 مليون)) 100 مليون 400 مليون 25 نفترض وتعتبر هذه الشركة استثمارا من قبل مدير محفظة. إذا نظر مدير الحافظة إلى شركة أخرى كانت لديها نسبة دين إلى رأس مال من 40، وكلها مساوية، فإن الشركة المذكورة أعلاه هي خيار أكثر أمانا لأن نفوذها المالي هو نصف الشركة الثانية. نسبة الدين إلى رأس المال ما هو إجمالي نسبة الدين إلى الرسملة إن نسبة الدين إلى الرسملة الكلية هي أداة تقيس إجمالي قيمة ديون الشركات القائمة كنسبة مئوية من إجمالي رسملة الشركات. وهذه النسبة هي مؤشر على نفوذ الشركة. والتي تعرف بأنها تستخدم الدين لشراء الأصول. تحتاج الشركات إلى إدارة الديون بعناية بسبب التدفق النقدي اللازم لإجراء مدفوعات أصل وفائدة. محسوبة على النحو التالي: بريكينغ دون نسبة إجمالي الدين إلى رأس المال تستخدم كل شركة أصول لتوليد المبيعات والأرباح، والرسملة تشير إلى مبلغ الأموال التي تم جمعها لشراء الأصول. ويمكن للأعمال التجارية جمع الأموال عن طريق إصدار الديون إلى الدائنين أو عن طريق بيع الأسهم إلى المساهمين. يتم اإلبالغ عن مبلغ رأس المال الذي تم رفعه في حسابات الديون طويلة األجل وحقوق المساهمين في الميزانية العمومية. العوملة في معدل العائد يرغب كل من الدائنين والمستثمرين في تحقيق معدل عائد على الاستثمار. فعلى سبيل المثال، يحصل حملة السندات على دخل فوائد على سندات الدين، بينما يحصل المستثمرون في الأسهم على عائد على حقوق المساهمين من خلال توزيعات الأرباح ويرجع ذلك إلى الزيادة في سعر أسهم المصدرين. وإذا أخذت الشركة ديونا كثيرة، فإنها تتعرض لخطر الإعسار. مما یعني أن المصدر لا یستطیع سداد مدفوعات أصل وفوائد علی الدین. أمثلة على رسملة نفترض، على سبيل المثال، أن الشركة أبك ديون قصيرة الأجل من 10 مليون دولار، والديون طويلة الأجل من 30 مليون وحقوق المساهمين 60 مليون. يتم احتساب نسبة الدين إلى رأس المال للشركة على النحو التالي: إجمالي الدين إلى الرسملة) 10 30 () 10 30 60 (0.4 أو 40. تشير هذه النسبة إلى أن 40 من هيكل رأس مال الشركة يتكون من الدين. النظر في هيكل رأس المال لشركة أخرى، شيز، التي لديها ديون قصيرة الأجل من 5 ملايين، والديون طويلة الأجل من 20 مليون ومساهمين حقوق المساهمين من 15 مليون نسمة. يتم احتساب نسبة الدين إلى رأس المال للشركات على النحو التالي: إجمالي الدين إلى الرسملة (5 20) (5 20 15) 0.625 أو 62.5. وعلى الرغم من انخفاض قيمة الدوالر من إجمالي الدين) 25 مليون مقابل 40 مليون (، إال أن الدين يشكل جزءا أكبر بكثير من هيكل رأس المال. في حالة الانكماش الاقتصادي، قد يكون شيز وقتا صعبا جعل مدفوعات الفائدة على ديونها، مقارنة شركة أبك. ويعتمد المستوى المقبول من إجمالي الدين لشركة ما على الصناعة التي تعمل فيها. وفي حين أن الشركات في القطاعات كثيفة رأس المال مثل المرافق وخطوط الأنابيب والاتصالات السلكية واللاسلكية عادة ما تكون مدعومة بدرجة كبيرة، فإن تدفقاتها النقدية لديها درجة أكبر من القدرة على التنبؤ من الشركات في القطاعات الأخرى التي تولد أرباحا أقل اتساقا.